Fire gode ændringer af aktieskattereglerne fra 2025
Fire gode ændringer af aktieskattereglerne fra 2025
Reglerne for såvel private investorers som selskabers aktieinvesteringer forbedres fra næste år. Ændringerne for selskaber er især til glæde for startups, men hjælper ikke de investorer, der i de senere år er havnet i en skatteklemme pga. lagerbeskatning.
Skatteministeriet har offentliggjort et høringsudkast til det lovforslag, der skal udmønte de dele af den politiske aftale om den såkaldte iværksætterpakke, som omfatter aktiebeskatningsreglerne. Der er tale om fire ændringer, som alle skal have virkning fra 2025. De to af dem angår private investorers aktieinvesteringer, mens de to andre handler om selskabers aktieinvesteringer.
Reglerne ændres på følgende punkter:
• Aktieindkomst op til 61.000 kr. beskattes i 2024 med 27 %, mens aktieindkomst – der omfatter både aktieudbytte og aktiegevinster – over beløbsgrænsen beskattes med 42 %. Denne progressionsgrænse forhøjes til næste år til 80.000 kr. (2024-niveau).
Forhøjelsen vil give investorerne en årlig gevinst på op til 2.850 kr., dog det dobbelte = 5.700 kr. for ægtefæller, som har hvert sit bundfradrag. Et uudnyttet bundfradrag hos den ene ægtefælle kan udnyttes hos den anden.
• Loftet for indskud på en aktiesparekonto forhøjes i 2025 fra 135.900 kr. til 160.000 kr. (2024-niveau). Det var tidligere besluttet, at loftet over årene 2025 og 2026 skulle forhøjes til 140.800 kr., men nu bliver det altså allerede fra næste år forhøjet til 160.000 kr. og uden yderligere forhøjelse i 2026.
Reglerne for indskud på aktiesparekonti er ganske komplicerede. Loftet for indskud er således hverken udtryk for et loft over de samlede indbetalinger og heller ikke et loft for det årlige indskud. Læs mere om reglerne for indskud i denne artikel.
Der lægges op til følgende ændringer:
• Selskabers gevinster ved salg af aktier i ikke-børsnoterede danske og udenlandske selskaber, hvori investorselskabet ejer mindre end 10 % af kapitalen og ikke har kontrol over denne, er efter de gældende reglerne som hovedregel skattefrie. Det er udbytte af sådanne aktier til gengæld ikke. Af den slags skal de 70 % medregnes ved indkomstopgørelsen. Det giver en effektiv beskatning på 15,4 %.
Med virkning for udbytter, der vedtages den 1/1 2025 og derefter, ophæves denne beskatning af udbytte fra ellers skattefrie porteføljeaktier. Skattefriheden gælder også for udenlandske aktionærer, men kun hvis de er hjemmehørende i et land, der udveksler skatteoplysninger med de danske skattemyndigheder.
• Selskaber med skattepligtige porteføljeaktier, det vil sige aktier i børsnoterede selskaber med en ejerandel på under 10 % og uden kontrol over targetselskabet, får med virkning for aktier, der notes den 1. januar 2025 eller senere, mulighed for at vælge realisationsbeskatning for en periode på syv år i stedet for lagerbeskatning.
Ændringen løser et problem, som flere iværksættere har oplevet i de senere år. De har via et holdingselskab ejet aktier i et selskab, hvis aktiekurs umiddelbart efter en børsnotering lå meget højt, men som efterfølgende faldt drastisk. Det har pga. lagerbeskatningen medført store skatteregninger i de første år og efterfølgende store skattefradrag, som de ikke har kunnet udnytte. Med den nye regel vil selskaberne kunne udskyde overgangen til lagerbeskatning til børskursen har fundet et (måske) mere normalt leje.
Private investorer
Reglerne ændres på følgende punkter:• Aktieindkomst op til 61.000 kr. beskattes i 2024 med 27 %, mens aktieindkomst – der omfatter både aktieudbytte og aktiegevinster – over beløbsgrænsen beskattes med 42 %. Denne progressionsgrænse forhøjes til næste år til 80.000 kr. (2024-niveau).
Forhøjelsen vil give investorerne en årlig gevinst på op til 2.850 kr., dog det dobbelte = 5.700 kr. for ægtefæller, som har hvert sit bundfradrag. Et uudnyttet bundfradrag hos den ene ægtefælle kan udnyttes hos den anden.
• Loftet for indskud på en aktiesparekonto forhøjes i 2025 fra 135.900 kr. til 160.000 kr. (2024-niveau). Det var tidligere besluttet, at loftet over årene 2025 og 2026 skulle forhøjes til 140.800 kr., men nu bliver det altså allerede fra næste år forhøjet til 160.000 kr. og uden yderligere forhøjelse i 2026.
Reglerne for indskud på aktiesparekonti er ganske komplicerede. Loftet for indskud er således hverken udtryk for et loft over de samlede indbetalinger og heller ikke et loft for det årlige indskud. Læs mere om reglerne for indskud i denne artikel.
Selskabers aktieinvesteringer
Der lægges op til følgende ændringer:• Selskabers gevinster ved salg af aktier i ikke-børsnoterede danske og udenlandske selskaber, hvori investorselskabet ejer mindre end 10 % af kapitalen og ikke har kontrol over denne, er efter de gældende reglerne som hovedregel skattefrie. Det er udbytte af sådanne aktier til gengæld ikke. Af den slags skal de 70 % medregnes ved indkomstopgørelsen. Det giver en effektiv beskatning på 15,4 %.
Med virkning for udbytter, der vedtages den 1/1 2025 og derefter, ophæves denne beskatning af udbytte fra ellers skattefrie porteføljeaktier. Skattefriheden gælder også for udenlandske aktionærer, men kun hvis de er hjemmehørende i et land, der udveksler skatteoplysninger med de danske skattemyndigheder.
• Selskaber med skattepligtige porteføljeaktier, det vil sige aktier i børsnoterede selskaber med en ejerandel på under 10 % og uden kontrol over targetselskabet, får med virkning for aktier, der notes den 1. januar 2025 eller senere, mulighed for at vælge realisationsbeskatning for en periode på syv år i stedet for lagerbeskatning.
Ændringen løser et problem, som flere iværksættere har oplevet i de senere år. De har via et holdingselskab ejet aktier i et selskab, hvis aktiekurs umiddelbart efter en børsnotering lå meget højt, men som efterfølgende faldt drastisk. Det har pga. lagerbeskatningen medført store skatteregninger i de første år og efterfølgende store skattefradrag, som de ikke har kunnet udnytte. Med den nye regel vil selskaberne kunne udskyde overgangen til lagerbeskatning til børskursen har fundet et (måske) mere normalt leje.